TSMC boekt recordomzet over Q2 met 38,6 procent tot $31,8 miljard

TSMC heeft in de periode april-juni zijn sterkste resultaten tot nu toe in de periode april-juni. De omzet steeg met 38,6% j-o-j tot NT$933,79 miljard ($31,81 miljard) en de nettowinst steeg met 60,7% tot NT$398,27 miljard ($13,57 miljard). De verwaterde winst bereikte NT$15,36, wat gelijk staat aan $2,47 per American depositary receipt.

De brutomarge steeg naar 58,6 procent, de operationele marge kwam uit op 49,6 procent en de nettomarge kwam uit op 42,7 procent - niveaus die zelden worden gezien bij grote chipmakers. Geavanceerde nodes deden opnieuw het zware werk: 3-nanometer wafers droegen 24 procent bij aan de kwartaalomzet, 5-nanometer 36 procent en 7-nanometer 14 procent, wat betekent dat processen van 7 nanometer of fijner goed waren voor 74 procent van de waferomzet.

Chief Financial Officer Wendell Huang schreef de "aanhoudende robuuste vraag naar AI en high-performance computing" toe Tegelijkertijd noemde Chief Executive C.C. Wei Nvidia's nieuwe rgeautoriseerde H20 zendingen naar China "zeer positief nieuws" voor beide bedrijven. Deze factoren zorgden ervoor dat de omzet in het tweede kwartaal 17,8 procent hoger was dan in het vorige kwartaal, ondanks een sterker wordende Taiwanese dollar.

Het management verwacht voor het derde kwartaal een omzet tussen $31,8 miljard en $33,0 miljard, een stijging van maar liefst 40 procent op jaarbasis, maar verwacht een lagere brutomarge van 55,5-57,5 procent en een operationele marge van 45,5-47,5 procent. De omzetverwachting voor het hele jaar is verhoogd naar een groei van ongeveer 30 procent in USD. De waardestijging van de Taiwanese dollar en de aanloopkosten voor het opstarten van nieuwe fabrieken in Arizona en Japan zullen de winstgevendheid echter onder druk zetten.

Potentiële Amerikaanse tarieven voor halfgeleiders, een waardestijging van de Taiwanese dollar met 12 procent in 2025 en een zwakkere verkoop van iPhones blijven risico's voor het decemberkwartaal. Desondanks houdt TSMC vast aan zijn investeringsplan van $38-42 miljard en zegt het dat de orders van klanten niet zullen afnemen. De aandelen van het bedrijf, die vorig jaar met ongeveer 80 procent stegen, zijn tot nu toe slechts 5 procent gestegen door deze beleids- en valutazorgen.

TSMC is het centrum van de generatieve toeleveringsketen voor AI, en voorlopig weegt de vraag naar zijn toonaangevende capaciteit ruimschoots op tegen de macro-economische en geopolitieke onzekerheden. Of de tarieven en de druk van de wisselkoersen de toonaangevende marges van het bedrijf zullen uithollen, zal duidelijker worden naarmate 2025 dichterbij komt.