Door de vraag naar AI zouden pc-fabrikanten in 2027 wel eens kunnen strijden om het slinkende aanbod aan DRAM-geheugen

De AI-boom zou de manier waarop geheugen wordt gekocht en verkocht wel eens fundamenteel kunnen veranderen. Uit recente uitspraken van geheugenfabrikanten deze week blijkt dat de aanbodsituatie voor DRAM in 2027 naar verwachting verder zal verscherpen. Volgens een eerder deze week gepubliceerd rapport van Digitimes zouden Samsung, Micron en SK hynix de onderhandelingen over vrijwel hun gehele productiecapaciteit voor DRAM en High Bandwidth Memory (HBM) in 2027 hebben afgerond. Onder verwijzing naar bronnen uit de sector beweert de publicatie dat hyperscale-cloudproviders, AI-bedrijven en kleinere afnemers reeds op de hoogte zijn gesteld van hun productiequota, waarbij in veel gevallen naar verluidt een aanbetaling vereist is om de toekomstige levering veilig te stellen.

Het rapport is sindsdien bevestigd door opmerkingen van geheugenleveranciers tijdens recente financiële presentaties. Simon Chen, voorzitter van Adata, heeft eerder verklaard dat HBM- en AI-servertoepassingen in 2027 bijna 70% van de wereldwijde DRAM-productie zouden kunnen uitmaken, een visie die wordt gedeeld door recente commentaren uit de sector waarin wordt gewaarschuwd voor een krapper geheugenaanbod volgend jaar. Hierdoor blijft er aanzienlijk minder capaciteit over voor conventioneel geheugen voor pc’s en smartphones. Winbond merkte tevens op dat sommige klanten nu al langetermijnleveringsovereenkomsten nastreven die zich uitstrekken tot 2029 en 2030, wat de verwachting weerspiegelt dat de krappe marktomstandigheden jarenlang zouden kunnen aanhouden in plaats van slechts enkele kwartalen.

Die verschuiving zou tastbare gevolgen kunnen hebben voor pc-fabrikanten. Als een groeiend deel van de DRAM-productie blijft worden omgeleid naar HBM, kunnen leveranciers van notebooks en desktops in een situatie terechtkomen waarin zij moeten strijden om een kleinere voorraad conventioneel geheugen, ondanks voortdurende investeringen in de uitbreiding van de productiecapaciteit. Digitimes beweert dat veel klanten slechts ongeveer 60 tot 70% van de volumes toegewezen krijgen die zij oorspronkelijk hadden aangevraagd, waardoor OEM’s in feite gedwongen worden om prioriteit te geven aan producten met een hogere marge, het aantal beschikbare configuraties te verminderen of de standaardgeheugencapaciteiten in toekomstige systemen te herzien.

De krappe markt blijft mogelijk niet beperkt tot DRAM. Digitimes beweert dat Samsung, Micron en SanDisk hun volledige NAND-flashproductie voor 2027 blijkbaar al hebben toegewezen, terwijl Kioxia en SK Hynix hun eigen toewijzingsproces mogelijk nog voor eind augustus zouden kunnen afronden. Mocht dit worden bevestigd, dan zou dit in tegenspraak zijn met recente prognoses die suggereren dat het aanbod van NAND in de tweede helft van 2027 zou kunnen beginnen toe te nemen naarmate extra productiecapaciteit geleidelijk in gebruik wordt genomen. Geen van beide bedrijven heeft de gemelde productietoewijzingen voor 2027 publiekelijk bevestigd. Toch wijst de combinatie van berichten uit de toeleveringsketen en de steeds voorzichtiger wordende uitspraken van geheugenleveranciers erop dat het huidige tekort wellicht meer is dan zomaar een cyclische krapte.

Interessant genoeg erkennen geheugenfabrikanten nu al dat het simpelweg produceren van meer DRAM wellicht niet voldoende is om aan de snel groeiende behoefte aan geheugen voor AI te voldoen. SK Hynix heeft onlangs High Bandwidth Flash (HBF) geïntroduceerd, een voorgestelde nieuwe geheugenlaag die zich tussen HBM en conventionele NAND-flash bevindt. In plaats van te trachten DRAM te vervangen, is HBF ontworpen om enorme AI-datasets te verwerken die geen bandbreedte van HBM-klasse meer vereisen, terwijl het toch aanzienlijk betere prestaties levert dan traditionele SSD’s. De technologie is nog jaren verwijderd van commercialisering, maar de introductie ervan kan erop wijzen dat de sector de geheugenhiërarchie zelf begint te herontwerpen, in plaats van uitsluitend te vertrouwen op extra DRAM-productie om gelijke tred te houden met AI-workloads.