China versterkt zijn greep op de markt voor LCD-schermen — Samsung en LG zullen meer moeten betalen

Samsung, LG en andere tv-fabrikanten worden geconfronteerd met stijgende kosten, net voor het drukke verkoopseizoen aan het einde van het jaar. Chinese fabrikanten van LCD-schermen hebben hun klanten al op de hoogte gesteld van prijsverhogingen, wat aantoont hoe de dominante positie van China in de toeleveringsketen van LCD-schermen zich vertaalt in een grotere prijszettingsmacht voor lokale leveranciers.

Volgens The Elec hebben BOE, TCL China Star Optoelectronics Technology (TCL CSOT) en HKC Display Technology onlangs hun klanten op de hoogte gesteld van prijsaanpassingen voor LCD-schermen. Samsung Electronics, LG Electronics en Sony behoren tot de tv-fabrikanten die naar verluidt de kennisgevingen hebben ontvangen. BOE zal de nieuwe prijzen naar verwachting in het vierde kwartaal invoeren, terwijl TCL CSOT en HKC de prijzen voor bepaalde producten vanaf september verhogen.

Deze timing brengt grote tv-merken in een lastige positie. Samsung, LG en hun concurrenten zorgen doorgaans van augustus tot en met september voor de inkoop van onderdelen en voeren de productie op ter voorbereiding op het Black Friday- en kerstinkopenseizoen. Daardoor is het voor hen moeilijk om de inkoop van LCD-schermen aanzienlijk te verminderen, zelfs nu de prijzen stijgen.

Opvallend is dat de prijsstijgingen niet worden veroorzaakt door een algemeen tekort aan productiecapaciteit voor LCD-schermen. Sommige Chinese LCD-fabrieken draaien naar verluidt op een bezettingsgraad van slechts ongeveer 70%. In plaats van de productie te verhogen en meer schermen op de markt te brengen, lijken fabrikanten de productie te beperken, waardoor het risico op overaanbod wordt verminderd en de prijzen worden ondersteund.

Deze strategie is mogelijk geworden doordat de sector voor grootformaat-LCD’s zich heeft geconsolideerd rond Chinese leveranciers. Volgens marktonderzoeksbureau Omdia vormen BOE, TCL CSOT en HKC een oligopolie op de markt voor LCD-panelen voor tv’s. Samen zijn deze drie bedrijven goed voor 70% tot 85% van de markt voor panelen van 65, 75 en 85 inch. Chinese fabrikanten leveren tevens vrijwel alle ultragrote LCD-panelen voor tv’s.

China heeft deze positie opgebouwd door jarenlange capaciteitsuitbreiding en goedkope leveringen. Het daaruit voortvloeiende overaanbod drukte de prijzen van LCD-schermen en verzwakte concurrenten in Zuid-Korea en Japan, waarvan vele zich terugtrokken uit minder winstgevende LCD-activiteiten. Samsung Display stopte in 2022 met de productie van LCD-schermen, terwijl LG Display de binnenlandse productie van LCD-schermen voor tv’s beëindigde en later zijn fabriek in Guangzhou verkocht.

De recente prijsstijgingen betekenen niet noodzakelijkerwijs dat de prijzen van tv’s onmiddellijk zullen stijgen. Samsung, LG en andere merken zullen wellicht een deel van de extra kosten opvangen om concurrerende feestdagaanbiedingen te kunnen handhaven. Maar de structurele verschuiving in de toeleveringsketen voor tv’s is duidelijk: de Chinese bedrijven die er ooit toe hebben bijgedragen dat grote LCD-tv’s goedkoper werden, beschikken nu in toenemende mate over het vermogen om hun marges te beschermen door de productie te reguleren.