Pot met goud: Japanse toiletmaker zou wel eens flink kunnen profiteren van aanhoudend geheugentekort

Met de recente AI-boom die zowat elk denkbaar onderdeel van de toeleveringsketen van halfgeleiders decimeert, zijn investeerders voortdurend op zoek naar nieuwe industrieën die het 'volgende grote ding' kunnen worden. Palliser Capital (H/T Financial Times) heeft zo'n speler gevonden op een van de meest onwaarschijnlijke plaatsen. Toto, een Japans bedrijf dat hoogwaardige toiletten maakt, zit op een ware goudmijn.

Blijkbaar zorgt de 'chuck'-technologie van Toto ervoor dat keramiek bestand is tegen ongelooflijk lage temperaturen, waardoor het ideaal is voor het cryogeen etsen van siliciumwafers. Cryogeen etsen is een belangrijke stap in de productie van NAND-chips voor geheugen/opslag omdat het uitstekend in staat is om diepe groeven/verticale structuren in silicium wafers te creëren. Logische processen, zoals die welke door TSMC worden gebruikt om CPU's/GPU's te maken, maken meestal gebruik van het oudere Bosch-proces, hoewel een cryogene aanpak nodig kan zijn naarmate nieuwere technologieën zoals CFET opkomen.

Palliser Capital zegt dat Toto een concurrentievoordeel van minstens vijf jaar heeft en dat het zou kunnen profiteren van het aanhoudende geheugentekort. Keramiek heeft al meerdere toepassingen in de productie en verpakking van halfgeleiders dankzij hun hoge thermische geleidbaarheid, elektrische isolatie, chemische stabiliteit en mechanische sterkte.